• Đạt doanh thu hoạt động kỷ lục trong quý đầu tiên với 5,8 tỷ đô la, nhờ nhu cầu mạnh mẽ trên toàn mạng lưới.
• Lợi nhuận hoạt động đạt 117 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh* quý đầu tiên đạt mức kỷ lục 623 triệu đô la.
• Tạo ra dòng tiền ròng 1,8 tỷ đô la từ hoạt động kinh doanh và dòng tiền tự do 1,6 tỷ đô la*.
• Đã tạm dừng dự báo cả năm 2026 và đưa ra dự báo tài chính quý 2 năm 2026, mang lại tầm nhìn ngắn hạn.
• Nhu cầu vẫn ổn định và mạnh mẽ bất chấp tình hình bất ổn địa chính trị gia tăng.

MONTRÉAL, ngày 30 tháng 4 năm 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Air Canada hôm nay đã công bố kết quả tài chính quý đầu tiên năm 2026 và đưa ra dự báo tài chính cho quý thứ hai năm 2026. Do sự biến động và không chắc chắn liên quan đến giá nhiên liệu máy bay trong nửa cuối năm, Air Canada đã tạm ngừng đưa ra dự báo tài chính cả năm 2026.

“Trong quý đầu tiên, Air Canada đã tiếp nối đà tăng trưởng tốt nhất từ ​​trước đến nay trong quý 4 để khởi đầu mạnh mẽ năm 2026. Chúng tôi đã báo cáo doanh thu hoạt động kỷ lục đạt 5,8 tỷ đô la, tăng hơn 11% so với cùng kỳ năm 2025. Lợi nhuận hoạt động đạt 117 triệu đô la, tăng 225 triệu đô la so với năm trước, và chúng tôi đã tạo ra lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh kỷ lục đạt 623 triệu đô la, tăng 61%. Những kết quả này cho thấy hiệu quả của chiến lược và sự cống hiến của các nhân viên, những người mà tôi xin cảm ơn vì sự nỗ lực làm việc chăm chỉ của họ”, ông Michael Rousseau, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, cho biết.

“Chúng tôi cam kết duy trì nền tảng tài chính vững mạnh đồng thời mang lại giá trị lâu dài cho cổ đông. Trong quý này, chúng tôi đã tạo ra 1,8 tỷ đô la tiền mặt từ hoạt động kinh doanh, 1,6 tỷ đô la dòng tiền tự do và mua lại hơn 140 triệu đô la cổ phiếu của mình. Kết quả này phản ánh cách tiếp cận thận trọng của chúng tôi đối với việc phân bổ vốn và quản lý bảng cân đối kế toán, cho phép chúng tôi đầu tư vào hoạt động kinh doanh, quản lý nợ và hoàn trả vốn cho cổ đông trong khi vẫn duy trì được sự linh hoạt về tài chính.”

“Được hỗ trợ bởi nhu cầu ổn định, dự báo quý 2 năm 2026 của chúng tôi phản ánh kỳ vọng sẽ bù đắp từ 50% đến 60% chi phí nhiên liệu tăng thêm ước tính thông qua các biện pháp thương mại và cắt giảm chi phí khác nhau. Chúng tôi tiếp tục nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ trên toàn mạng lưới và trong suốt thời gian đặt vé cho nửa cuối năm. Tôi tin rằng Air Canada đang ở vị thế rất tốt về mặt tài chính, đội bay và mạng lưới. Như đã được chứng minh qua hai quý liên tiếp đạt kỷ lục, hãng hàng không đang hoạt động tốt và đội ngũ đang liên tục thực hiện chiến lược dài hạn của chúng tôi,” ông Rousseau cho biết.

_{*Các chỉ số CASM điều chỉnh, EBITDA điều chỉnh (lợi nhuận trước lãi, thuế, khấu hao, phân bổ và giảm giá trị tài sản), tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh, tỷ lệ đòn bẩy, nợ ròng, thu nhập (lỗ) trước thuế điều chỉnh, thu nhập (lỗ) ròng điều chỉnh, thu nhập (lỗ) trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh – pha loãng và dòng tiền tự do được đề cập trong thông cáo báo chí này. Các chỉ số này là các chỉ số tài chính phi GAAP, tỷ lệ phi GAAP hoặc các chỉ số tài chính bổ sung, không phải là các chỉ số được công nhận để trình bày báo cáo tài chính theo GAAP, không có ý nghĩa tiêu chuẩn hóa, có thể không so sánh được với các chỉ số tương tự được trình bày bởi các đơn vị khác và không nên được coi là sự thay thế hoặc vượt trội hơn so với kết quả GAAP. Tỷ lệ đòn bẩy là 1,3 tại thời điểm ngày 31 tháng 3 năm 2025. Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao điều chỉnh (EBITDA) và thu nhập hoạt động trong 12 tháng gần nhất kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2026 lần lượt là 3,360 tỷ đô la và 1,143 tỷ đô la (tương ứng là 3,520 tỷ đô la và 1,144 tỷ đô la trong 12 tháng gần nhất kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2025). Vui lòng tham khảo mục "Các biện pháp tài chính phi GAAP" trong thông cáo báo chí này để biết mô tả về các biện pháp này và để đối chiếu các biện pháp phi GAAP của Air Canada được sử dụng trong thông cáo báo chí này với biện pháp tài chính GAAP tương đương nhất.}

Kết quả tài chính quý I năm 2026

• Doanh thu hoạt động đạt 5,785 tỷ đô la.

• Chi phí hoạt động là 5,668 tỷ đô la

• Lợi nhuận hoạt động đạt 117 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 2,0% và EBITDA điều chỉnh đạt mức kỷ lục 623 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh* là 10,8%.

• Thu nhập trước thuế thu nhập là 123 triệu đô la và thu nhập trước thuế điều chỉnh* là 18 triệu đô la.

• Lợi nhuận ròng đạt 48 triệu đô la và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 0,16 đô la.

• Lỗ ròng điều chỉnh* là 16 triệu đô la và lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng* là 0,05 đô la.

• CASM* đã điều chỉnh là 16,11 cent

• Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 1,798 tỷ đô la và dòng tiền tự do đạt 1,604 tỷ đô la.

• Tổng nợ dài hạn và nghĩa vụ thuê tài sản là 12,301 tỷ đô la và tỷ lệ đòn bẩy ròng* là 1,4 lần.
   

Triển vọng

Do sự gián đoạn liên tục trên thị trường năng lượng toàn cầu gây ra bởi những diễn biến gần đây ở Trung Đông và sự biến động đáng kể về giá nhiên liệu máy bay, độ tin cậy của bất kỳ dự báo nhiên liệu nào cho nửa cuối năm 2026 đều giảm đáng kể. Air Canada đã quyết định tạm dừng dự báo cả năm 2026 và chỉ cung cấp dự báo tài chính cho quý 2 năm 2026 trong bối cảnh hiện tại.

Dự báo tài chính của Air Canada cho quý 2 năm 2026 như sau:

Các giả định chính

Air Canada đã đưa ra một số giả định khi đưa ra hướng dẫn của mình, bao gồm xu hướng nhu cầu hiện tại tiếp tục trong quý 2 năm 2026 và tỷ giá trung bình của đồng đô la Canada là 1,36 đô la Canada/đô la Mỹ trong quý 2 năm 2026. Air Canada giả định rằng giá nhiên liệu máy bay sẽ ở mức trung bình khoảng 1,28 đô la Canada/lít trong quý 2 năm 2026, bao gồm khoản lãi phòng ngừa rủi ro ước tính là 0,21 đô la Canada/lít. Giả định của chúng tôi dựa trên đường cong kỳ hạn tính đến ngày 28 tháng 4 năm 2026, được điều chỉnh để phản ánh môi trường chuỗi cung ứng cụ thể của Air Canada, bao gồm cơ sở hạ tầng nhiên liệu của Air Canada tại các trung tâm ở Canada, nơi nhiên liệu thường được ký hợp đồng và nhận theo kỳ hạn từ một đến hai tháng, cũng như rủi ro về giá tại các địa điểm trạm quốc tế. Những ước tính về nhiên liệu máy bay này phản ánh kế hoạch năng lực của Air Canada và vẫn chịu sự biến động liên tục của thị trường năng lượng toàn cầu.

Air Canada cũng giả định rằng họ có thể bù đắp từ 50 đến 60% chi phí nhiên liệu máy bay tăng thêm ước tính so với các giả định trước đó cho quý 2 năm 2026, bao gồm cả lợi nhuận dự kiến ​​từ hoạt động phòng ngừa rủi ro trong quý này.

Thông tin dự báo của Air Canada là thông tin hướng tới tương lai theo nghĩa của luật chứng khoán hiện hành và chịu nhiều rủi ro và bất ổn quan trọng, bao gồm cả các tuyên bố hoặc hành động của chính phủ và sự không chắc chắn liên quan đến việc áp đặt (hoặc đe dọa áp đặt) thuế quan đối với hàng xuất khẩu hoặc nhập khẩu của Canada và tác động của chúng đối với nền kinh tế Canada, Bắc Mỹ và toàn cầu cũng như nhu cầu du lịch. Ngoài ra, giá nhiên liệu máy bay đã và đang biến động mạnh do cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông. Hơn nữa, các tuyến đường thương mại vận tải quốc tế qua eo biển Hormuz đã bị gián đoạn đáng kể, làm trầm trọng thêm tác động đến nguồn cung và giá nhiên liệu, bao gồm cả nhiên liệu máy bay. Một cuộc xung đột kéo dài hoặc leo thang có thể tiếp tục gây gián đoạn thị trường năng lượng toàn cầu và khiến giá nhiên liệu máy bay duy trì ở mức cao hoặc thậm chí tăng cao hơn nữa. Chúng tôi không thể dự đoán được các hạn chế về nguồn cung trong tương lai, sự biến động giá cả hoặc chi phí nhiên liệu máy bay, hoặc thời gian kéo dài của các cuộc xung đột hiện tại hoặc tương lai hay tác động cuối cùng của chúng đối với thị trường năng lượng toàn cầu và ngành hàng không. Vui lòng xem phần thảo luận bên dưới mục Thận trọng liên quan đến thông tin hướng tới tương lai.

Mục tiêu năm 2028 và khát vọng năm 2030

Vào tháng 12 năm 2024, Air Canada đã công bố các mục tiêu tài chính dài hạn đến năm 2028 và nguyện vọng đến năm 2030 như sau:

^* Lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao, phân bổ và giảm giá trị tài sản (EBITDA điều chỉnh), tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tính theo tỷ lệ phần trăm của EBITDA điều chỉnh, khoản bổ sung vào tài sản cố định, thiết bị và tài sản vô hình tính theo tỷ lệ phần trăm của doanh thu hoạt động. tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do và tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư được đề cập trong thông cáo báo chí này. Các chỉ số này là các chỉ số tài chính phi GAAP, tỷ lệ phi GAAP hoặc các chỉ số tài chính bổ sung, không phải là các chỉ số được công nhận để trình bày báo cáo tài chính theo GAAP, không có ý nghĩa tiêu chuẩn hóa, có thể không so sánh được với các chỉ số tương tự được trình bày bởi các đơn vị khác và không nên được coi là sự thay thế hoặc vượt trội hơn so với kết quả GAAP. Vui lòng tham khảo phần "Các chỉ số tài chính phi GAAP" của thông cáo báo chí này để biết mô tả về các chỉ số này và để đối chiếu các chỉ số phi GAAP của Air Canada được sử dụng trong thông cáo báo chí này với chỉ số tài chính GAAP tương đương nhất.

Các mục tiêu dài hạn năm 2028 và nguyện vọng năm 2030 được nêu trong thông cáo báo chí này không phải là hướng dẫn hay dự báo mà chỉ nhằm mục đích hỗ trợ người đọc đánh giá tiến độ đạt được các mục tiêu của Air Canada. Người đọc cần lưu ý rằng các mục tiêu và nguyện vọng này có thể thay đổi khi điều kiện biến đổi và cần tham khảo các giả định, rủi ro và sự không chắc chắn được mô tả trong các bài thuyết trình Ngày Nhà đầu tư năm 2024, có sẵn trong phần sự kiện tại [địa chỉ trang web].aircanada.com/investorsvà ở những phần khác trong thông cáo báo chí này, bao gồm các giả định liên quan đến xu hướng nhu cầu, nguồn cung nhiên liệu máy bay, giá cả và đường cong kỳ hạn, khả năng bù đắp đáng kể cho giá nhiên liệu cao, tăng doanh thu, mở rộng đội bay và năng lực mạng lưới, và thực hiện thành công các khoản đầu tư và sáng kiến ​​quan trọng khác.

Các biện pháp tài chính phi GAAP

Dưới đây là mô tả về một số chỉ số và tỷ lệ tài chính phi GAAP được Air Canada sử dụng để cung cấp cho người đọc thêm thông tin về hiệu quả hoạt động tài chính của hãng. Các chỉ số này không phải là các chỉ số được công nhận để trình bày báo cáo tài chính theo GAAP, không có ý nghĩa tiêu chuẩn hóa, có thể không so sánh được với các chỉ số tương tự được trình bày bởi các đơn vị khác và không nên được coi là sự thay thế hoặc vượt trội hơn so với kết quả GAAP. Các chỉ số hoặc tỷ lệ tài chính phi GAAP được mô tả trong phần này thường có các khoản loại trừ hoặc điều chỉnh bao gồm một hoặc nhiều đặc điểm sau, chẳng hạn như có tính biến động cao, khó dự báo, bất thường, có ý nghĩa quan trọng đối với kết quả của một kỳ cụ thể hoặc không phản ánh kết quả hoạt động trong quá khứ hoặc tương lai. Các khoản mục này được loại trừ vì công ty tin rằng chúng có thể làm sai lệch phân tích một số xu hướng kinh doanh và làm cho việc phân tích so sánh giữa các kỳ kém ý nghĩa hơn, và việc loại trừ chúng thường cho phép phân tích hiệu quả chi phí hoạt động của Air Canada một cách có ý nghĩa hơn và có thể cho phép so sánh có ý nghĩa hơn với các hãng hàng không khác.

Air Canada loại trừ ảnh hưởng của việc giảm giá trị tài sản, nếu có, khi tính toán CASM điều chỉnh, EBITDA điều chỉnh, tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh, thu nhập (lỗ) trước thuế điều chỉnh và thu nhập (lỗ) ròng điều chỉnh vì điều này có thể làm sai lệch phân tích một số xu hướng kinh doanh và làm cho việc so sánh giữa các kỳ hoặc với các hãng hàng không khác trở nên kém ý nghĩa hơn. Air Canada không ghi nhận khoản phí giảm giá trị tài sản trong quý đầu tiên năm 2026, cả năm 2025 hoặc 2024.

Trong quý 3 năm 2024, một khoản chi phí 34 triệu đô la đã được ghi nhận trong mục chi phí hoạt động khác liên quan đến chi phí ước tính phát sinh từ các nghĩa vụ thuê theo hợp đồng. Air Canada đã loại trừ khoản chi phí này khi tính toán CASM điều chỉnh, EBITDA điều chỉnh, thu nhập trước thuế điều chỉnh và thu nhập ròng điều chỉnh.

Năm 2025, Air Canada ghi nhận chi phí lương hưu cho người lao động đã qua sử dụng một lần và các khoản phí liên quan đến lao động khác là 194 triệu đô la, bao gồm cả các khoản điều chỉnh kế hoạch lương hưu được thực hiện cùng với thỏa ước lao động tập thể đạt được với Liên đoàn Công nhân viên chức Canada (CUPE) và chi phí hoạt động liên quan đến việc tinh giản cơ cấu quản lý của Air Canada. Năm 2024, với việc phê chuẩn thỏa ước lao động tập thể với Hiệp hội Phi công Hàng không (ALPA), Air Canada đã ghi nhận chi phí lương hưu cho người lao động đã qua sử dụng một lần là 490 triệu đô la trong quý IV năm 2024. Air Canada đã loại trừ các khoản phí này khi tính toán EBITDA điều chỉnh, CASM điều chỉnh, thu nhập trước thuế điều chỉnh và thu nhập ròng điều chỉnh.

CASM đã điều chỉnh

Air Canada sử dụng CASM điều chỉnh để đánh giá hiệu quả hoạt động và chi phí của hoạt động kinh doanh hàng không hiện tại mà không tính đến chi phí nhiên liệu máy bay, chi phí các gói dịch vụ mặt đất tại Air Canada Vacations, chi phí vận chuyển hàng hóa và các khoản mục khác. Những khoản mục này có thể làm sai lệch phân tích một số xu hướng kinh doanh và làm cho việc phân tích so sánh giữa các kỳ trở nên kém ý nghĩa hơn, và việc loại trừ chúng thường cho phép phân tích hiệu quả chi phí hoạt động của Air Canada một cách có ý nghĩa hơn và có thể cho phép so sánh có ý nghĩa hơn với các hãng hàng không khác.

Khi tính toán CASM điều chỉnh, chi phí nhiên liệu máy bay được loại trừ khỏi kết quả chi phí hoạt động vì nó biến động mạnh tùy thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm điều kiện thị trường quốc tế, các sự kiện địa chính trị, chi phí lọc nhiên liệu máy bay phản lực và tỷ giá hối đoái giữa Canada và Mỹ. Air Canada cũng phát sinh các chi phí liên quan đến các gói dịch vụ mặt đất tại Air Canada Vacations mà một số hãng hàng không khác, nếu không có hoạt động kinh doanh điều hành tour du lịch tương đương, có thể không phát sinh. Ngoài ra, các chi phí này không tạo ra ASM và do đó, việc loại trừ các chi phí này khỏi kết quả chi phí hoạt động sẽ giúp so sánh giữa các kỳ một cách có ý nghĩa hơn khi các chi phí này có thể thay đổi.

Air Canada cũng phát sinh các chi phí liên quan đến hoạt động của máy bay chở hàng mà một số hãng hàng không khác, không có hoạt động kinh doanh vận chuyển hàng hóa tương đương, có thể không phải chịu. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2026 và ngày 31 tháng 3 năm 2025, Air Canada có sáu máy bay chở hàng chuyên dụng Boeing 767 đang hoạt động. Những chi phí này không tạo ra ASM (số dặm bay tích lũy) và do đó, việc loại trừ các chi phí này khỏi kết quả chi phí hoạt động sẽ giúp so sánh hoạt động kinh doanh hàng không chở khách giữa các kỳ một cách có ý nghĩa hơn.

Các bảng sau đây cung cấp sự đối chiếu CASM đã điều chỉnh với chi phí hoạt động theo GAAP cho các kỳ được chỉ định.

Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao điều chỉnh (Adjusted EBITDA) và tỷ suất lợi nhuận trước thuế, lãi vay và

Lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao, phân bổ và giảm giá trị tài sản (EBITDA điều chỉnh) và tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay, thuế, phân bổ và giảm giá trị tài sản (EBITDA điều chỉnh tính theo phần trăm doanh thu hoạt động) thường được sử dụng trong ngành hàng không và được Air Canada sử dụng như một phương tiện để đánh giá kết quả hoạt động và tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao, phân bổ và giảm giá trị tài sản cũng như các khoản mục khác. Các khoản mục này có thể khác nhau đáng kể giữa các hãng hàng không do sự khác biệt trong cách thức các hãng hàng không tài trợ cho máy bay và các tài sản khác của họ.

Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao điều chỉnh (Adjusted EBITDA) và tỷ suất lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao điều chỉnh (Adjusted EBITDA margin) được đối chiếu với thu nhập hoạt động theo GAAP như sau:

Thu nhập (lỗ) trước thuế đã điều chỉnh

Lợi nhuận (lỗ) trước thuế đã điều chỉnh được Air Canada sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính trước thuế tổng thể của doanh nghiệp mà không tính đến ảnh hưởng của lãi hoặc lỗ tỷ giá hối đoái, lãi ròng liên quan đến phúc lợi nhân viên, lãi hoặc lỗ từ các công cụ tài chính được ghi nhận theo giá trị hợp lý, lãi hoặc lỗ từ việc bán và cho thuê lại tài sản, lãi hoặc lỗ từ việc thanh lý tài sản, lãi hoặc lỗ từ việc giải quyết và điều chỉnh nợ và các khoản mục khác đã đề cập ở trên. Những khoản mục này có thể làm sai lệch phân tích một số xu hướng kinh doanh và làm cho việc phân tích so sánh giữa các kỳ hoặc với các hãng hàng không khác trở nên kém ý nghĩa hơn.

Thu nhập trước thuế đã điều chỉnh được đối chiếu với thu nhập trước thuế theo GAAP như sau :

Lợi nhuận ròng (lỗ) điều chỉnh và lợi nhuận (lỗ) điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu – Pha loãng

Air Canada sử dụng thu nhập ròng (lỗ) điều chỉnh và thu nhập (lỗ) điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu – pha loãng như một phương tiện để đánh giá hiệu quả tài chính tổng thể của doanh nghiệp mà không tính đến các tác động sau thuế của lãi hoặc lỗ tỷ giá hối đoái, chi phí tài chính ròng liên quan đến phúc lợi nhân viên, lãi hoặc lỗ từ các công cụ tài chính được ghi nhận theo giá trị hợp lý, lãi hoặc lỗ từ việc bán và cho thuê lại tài sản, lãi hoặc lỗ từ việc thanh toán và điều chỉnh nợ, lãi hoặc lỗ từ việc thanh lý tài sản và các khoản mục khác đã đề cập ở trên. Những khoản mục này có thể làm sai lệch phân tích một số xu hướng kinh doanh và làm cho việc so sánh với các hãng hàng không khác trở nên kém ý nghĩa hơn.

Lợi nhuận ròng điều chỉnh và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh – pha loãng được đối chiếu với lợi nhuận ròng theo GAAP như sau:

Bảng dưới đây phản ánh số lượng cổ phần được sử dụng trong việc tính toán thu nhập trên mỗi cổ phiếu cơ bản và pha loãng trên cơ sở thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh:

Dòng tiền tự do

Air Canada sử dụng dòng tiền tự do như một chỉ số về sức mạnh tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh, cho thấy lượng tiền mặt mà Air Canada có thể tạo ra từ hoạt động kinh doanh sau khi trừ đi chi phí đầu tư. Dòng tiền tự do được tính bằng dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh trừ đi các khoản bổ sung vào tài sản cố định, thiết bị và tài sản vô hình, và đã trừ đi tiền thu được từ các giao dịch bán và cho thuê lại.

Bảng dưới đây đối chiếu dòng tiền tự do với dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong các kỳ được chỉ định.

Nợ ròng

Nợ ròng là một thước đo quản lý vốn và là một thành phần quan trọng trong tổng vốn mà Air Canada quản lý, cung cấp cho ban quản lý một chỉ số về mức nợ ròng của công ty.

Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh trong 12 tháng gần nhất (Tỷ lệ đòn bẩy)

Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh trong 12 tháng gần nhất (còn được gọi là “tỷ lệ đòn bẩy”) thường được sử dụng trong ngành hàng không và được Air Canada sử dụng như một phương tiện để đo lường đòn bẩy tài chính. Tỷ lệ đòn bẩy được tính bằng cách chia nợ ròng cho EBITDA điều chỉnh trong 12 tháng gần nhất.

Bảng dưới đây đối chiếu tỷ lệ đòn bẩy với số dư nợ ròng của Air Canada tính đến các ngày được chỉ định.

Các bảng dưới đây trình bày số liệu so sánh cho các kỳ hạn mười hai tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024 và 2025, liên quan đến các mục tiêu tài chính năm 2028 và tham vọng năm 2030 của Air Canada.

_{^1. Tỷ lệ phần trăm trong bảng trên có thể không chính xác do làm tròn.}

Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tính theo tỷ lệ phần trăm của EBITDA điều chỉnh

Air Canada sử dụng dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh dưới dạng phần trăm của EBITDA điều chỉnh để đo lường khả năng chuyển đổi tiền mặt từ EBITDA điều chỉnh. Chỉ số này được định nghĩa là tỷ lệ giữa dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh và EBITDA điều chỉnh.

Các khoản bổ sung vào tài sản cố định, thiết bị và tài sản vô hình dưới dạng tỷ lệ phần trăm doanh thu hoạt động.

Air Canada sử dụng các khoản gia tăng vào tài sản cố định, thiết bị và tài sản vô hình dưới dạng phần trăm doanh thu hoạt động để đo lường tỷ lệ doanh thu hoạt động được tái đầu tư dưới dạng chi phí vốn. Chỉ số này được định nghĩa là tỷ lệ giữa các khoản gia tăng vào tài sản cố định, thiết bị và tài sản vô hình so với doanh thu hoạt động.

tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do

Air Canada sử dụng biên lợi nhuận dòng tiền tự do để đo lường lượng dòng tiền tự do mà hãng thu được so với doanh thu hoạt động. Chỉ số này được định nghĩa là tỷ lệ giữa dòng tiền tự do và doanh thu hoạt động.

Bảng dưới đây trình bày sự đối chiếu định lượng về EBITDA điều chỉnh, tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tính theo phần trăm của EBITDA điều chỉnh, các khoản bổ sung vào tài sản cố định, thiết bị và tài sản vô hình tính theo phần trăm của doanh thu hoạt động, dòng tiền tự do và tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do, trong mỗi trường hợp cho các năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2025 và 2024.

Lợi nhuận trên vốn đầu tư

Air Canada sử dụng tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) để đánh giá hiệu quả phân bổ vốn nhằm tạo ra lợi nhuận. ROIC được tính bằng tỷ lệ giữa thu nhập (lỗ) trước thuế đã điều chỉnh, không bao gồm chi phí lãi vay, với vốn đầu tư. Vốn đầu tư bao gồm nợ dài hạn và nghĩa vụ thuê tài sản bình quân hàng năm, vốn chủ sở hữu bình quân hàng năm và công cụ phái sinh nhúng trong trái phiếu chuyển đổi của Air Canada. Năm 2020, Air Canada đã phát hành trái phiếu chuyển đổi không đảm bảo. Air Canada có quyền lựa chọn giao tiền mặt hoặc kết hợp tiền mặt và cổ phiếu vào ngày chuyển đổi thay cho cổ phiếu, tạo ra một công cụ phái sinh nhúng được bao gồm trong định nghĩa về vốn. Air Canada tính toán vốn đầu tư dựa trên phương pháp giá trị sổ sách khi tính toán ROIC.

Lợi nhuận trên vốn đầu tư được đối chiếu với thu nhập (lỗ) theo GAAP trước thuế thu nhập như sau:

Cuộc gọi hội nghị quý 1 năm 2026

Air Canada sẽ tổ chức cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh quý dành cho các nhà phân tích vào thứ Năm, ngày 30 tháng 4 năm 2026, lúc 5:00 chiều theo giờ ET. Ông Michael Rousseau, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, ông John Di Bert, Phó Chủ tịch điều hành kiêm Giám đốc tài chính, và ông Mark Galardo, Phó Chủ tịch điều hành kiêm Giám đốc thương mại và Chủ tịch bộ phận Vận tải hàng hóa, sẽ trình bày kết quả và trả lời các câu hỏi của các nhà phân tích. Ngay sau phiên hỏi đáp của các nhà phân tích, ông Di Bert và ông Pierre Houle, Phó Chủ tịch kiêm Thủ quỹ, sẽ trả lời các câu hỏi từ các chủ nợ khoản vay dài hạn loại B và các chủ sở hữu trái phiếu của Air Canada.

Giới truyền thông và công chúng có thể truy cập cuộc gọi này ở chế độ chỉ nghe. Chi tiết như sau:

Phát sóng trực tuyến:                 https://edge.media-server.com/mmc/p/npdvtsfi

LƯU Ý VỀ THÔNG TIN DỰ ĐOÁN TƯƠNG LAI

Thông cáo báo chí này bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai theo nghĩa của luật chứng khoán hiện hành. Các tuyên bố hướng tới tương lai liên quan đến các phân tích và thông tin khác dựa trên dự báo về kết quả trong tương lai và ước tính các khoản chưa thể xác định được. Những tuyên bố này có thể bao gồm, nhưng không giới hạn ở, các bình luận liên quan đến chiến lược, kỳ vọng, hoạt động theo kế hoạch hoặc các hành động trong tương lai hoặc đến hướng dẫn quý 2 năm 2026, mục tiêu tài chính năm 2028 và nguyện vọng năm 2030 của Air Canada. Các tuyên bố hướng tới tương lai được xác định bằng cách sử dụng các thuật ngữ và cụm từ như "sơ bộ"; "dự đoán"; "tin tưởng"; "có thể"; "ước tính"; "mong đợi"; "dự định"; "có thể"; "lập kế hoạch"; "dự báo"; "dự án"; "sẽ"; "sẽ"; và các thuật ngữ và cụm từ tương tự, bao gồm cả các tham chiếu đến các giả định.

Các tuyên bố dự báo, về bản chất, dựa trên các giả định, bao gồm cả những giả định được mô tả trong tài liệu này, và chịu rủi ro và sự không chắc chắn quan trọng. Không thể dựa vào các tuyên bố dự báo do, trong số những yếu tố khác, các sự kiện bên ngoài thay đổi và sự không chắc chắn chung của hoạt động kinh doanh của Air Canada. Kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể so với kết quả được nêu trong các tuyên bố dự báo do một số yếu tố, bao gồm cả những yếu tố được thảo luận bên dưới.

Các yếu tố có thể khiến kết quả khác biệt đáng kể so với kết quả được nêu trong các tuyên bố dự báo bao gồm điều kiện kinh tế, bao gồm giá nhiên liệu cao hoặc biến động hoặc gián đoạn đáng kể trong nguồn cung nhiên liệu máy bay, bao gồm cả hậu quả của xung đột quân sự ở Trung Đông, các tuyên bố hoặc hành động của chính phủ và sự không chắc chắn liên quan đến việc áp đặt (hoặc đe dọa áp đặt) thuế quan đối với hàng xuất khẩu hoặc nhập khẩu của Canada và tác động của chúng đối với nền kinh tế Canada, Bắc Mỹ và toàn cầu cũng như nhu cầu du lịch, điều kiện địa chính trị và an ninh bao gồm cả liên quan đến các xung đột quân sự ở Trung Đông và giữa Nga và Ukraine, khả năng của Air Canada trong việc đạt được hoặc duy trì lợi nhuận ròng tích cực, điều kiện ngành và thị trường cũng như môi trường nhu cầu, cạnh tranh, sự phụ thuộc của Air Canada vào công nghệ, rủi ro an ninh mạng, gián đoạn dịch vụ, biến đổi khí hậu và các yếu tố môi trường (bao gồm hệ thống thời tiết và các hiện tượng tự nhiên khác cũng như các yếu tố phát sinh từ nguồn nhân tạo), sự phụ thuộc của Air Canada vào các nhà cung cấp chính (bao gồm các cơ quan chính phủ và các bên liên quan khác hỗ trợ hoạt động sân bay và hãng hàng không), quan hệ lao động và chi phí nhân viên, khả năng của Air Canada trong việc thực hiện thành công các sáng kiến ​​chiến lược và các sáng kiến ​​quan trọng khác phù hợp (bao gồm khả năng quản lý chi phí hoạt động của Air Canada), giá năng lượng, khả năng thanh toán của Air Canada. Nợ nần và việc duy trì hoặc tăng tính thanh khoản, sự phụ thuộc của Air Canada vào các hãng hàng không khu vực và các hãng khác, khả năng thu hút và giữ chân nhân sự cần thiết của Air Canada, dịch bệnh, thay đổi luật pháp, các diễn biến hoặc thủ tục pháp lý, hành vi khủng bố, chiến tranh, khả năng vận hành thành công chương trình khách hàng thân thiết của Air Canada, tổn thất do tai nạn, sự phụ thuộc của Air Canada vào Star Alliance® và các liên doanh, khả năng bảo tồn và phát triển thương hiệu của Air Canada, các vụ kiện tụng và hành động của bên thứ ba đang chờ xử lý và trong tương lai, biến động tỷ giá hối đoái, những hạn chế do các điều khoản ràng buộc, các vấn đề và chi phí bảo hiểm, và nghĩa vụ của quỹ hưu trí cũng như các yếu tố được xác định trong hồ sơ công khai của Air Canada có sẵn tạiwww.sedarplus.cavà, đặc biệt, những yếu tố được xác định trong mục 14 của Báo cáo Phân tích và Quản lý Quý 1 năm 2026 của Air Canada và mục 18 “Yếu tố rủi ro” trong Báo cáo Phân tích và Quản lý năm 2025 của Air Canada.

Air Canada đã và đang thiết lập các mục tiêu, đưa ra cam kết và đánh giá tác động liên quan đến biến đổi khí hậu, cũng như các sáng kiến, kế hoạch và đề xuất mà Air Canada và các bên liên quan khác (bao gồm chính phủ, cơ quan quản lý và các tổ chức khác) đang theo đuổi liên quan đến biến đổi khí hậu và phát thải carbon. Việc đạt được các cam kết và mục tiêu của chúng tôi phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm hành động phối hợp của chính phủ, ngành công nghiệp, nhà cung cấp và các bên liên quan khác, cũng như việc phát triển và triển khai các công nghệ mới. Đặc biệt, các mục tiêu liên quan đến phát thải carbon năm 2030 và nguyện vọng năm 2050 của chúng tôi rất tham vọng và phụ thuộc rất nhiều vào các công nghệ mới, năng lượng tái tạo và sự sẵn có của nguồn cung cấp nhiên liệu hàng không bền vững (SAF) đầy đủ, điều này tiếp tục đặt ra những thách thức nghiêm trọng. Ngoài ra, Air Canada đã và dự kiến ​​sẽ tiếp tục phát sinh chi phí để đạt được mục tiêu phát thải carbon ròng bằng không và tuân thủ luật pháp và quy định về bền vững môi trường cũng như các tiêu chuẩn và thỏa thuận khác. Bản chất chính xác của luật pháp, quy định, tiêu chuẩn và thỏa thuận ràng buộc hoặc không ràng buộc trong tương lai, mà các bên liên quan trong nước và quốc tế ngày càng tập trung vào, không thể dự đoán được với bất kỳ mức độ chắc chắn nào, cũng như tác động về tài chính, hoạt động hoặc các tác động khác của chúng. Không thể đảm bảo mức độ đạt được bất kỳ mục tiêu khí hậu nào của chúng ta, hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào trong tương lai mà chúng ta thực hiện để thúc đẩy việc đạt được các mục tiêu khí hậu sẽ mang lại kết quả như mong đợi hoặc đáp ứng được kỳ vọng ngày càng tăng của các bên liên quan về môi trường, xã hội và quản trị. Hơn nữa, các sự kiện trong tương lai có thể khiến Air Canada ưu tiên các lợi ích ngắn hạn khác hơn là tiến tới các mục tiêu khí hậu hiện tại dựa trên chiến lược kinh doanh, các yếu tố kinh tế, pháp lý và xã hội, cũng như áp lực tiềm tàng từ các nhà đầu tư, các nhóm hoạt động hoặc các bên liên quan khác. Nếu chúng ta không thể đáp ứng hoặc báo cáo đúng mức về tiến độ đạt được các mục tiêu và cam kết về biến đổi khí hậu, chúng ta có thể phải đối mặt với sự phản ứng và công khai tiêu cực từ các nhà đầu tư, khách hàng, các nhóm vận động hoặc các bên liên quan khác, điều này có thể dẫn đến tổn hại danh tiếng hoặc các tác động bất lợi khác đối với Air Canada.

Các tuyên bố hướng tới tương lai được nêu trong hoặc được tham chiếu trong thông cáo báo chí này thể hiện kỳ ​​vọng của Air Canada tính đến ngày phát hành thông cáo báo chí này (hoặc tính đến ngày được nêu rõ là ngày phát hành) và có thể thay đổi sau ngày đó. Tuy nhiên, Air Canada từ chối mọi ý định hoặc nghĩa vụ cập nhật hoặc sửa đổi bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào, cho dù là do thông tin mới, sự kiện trong tương lai hay bất kỳ lý do nào khác, trừ khi được yêu cầu theo các quy định về chứng khoán hiện hành.

Các chỉ số và thống kê tài chính được lựa chọn

Các điểm nổi bật về tài chính và hoạt động của Air Canada trong các kỳ được nêu như sau:

Ảnh minh họa cho thông báo này có thể được xem tại đây.https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/4aeb168e-8bec-4788-adf9-b5f1c90867be